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最近读到一篇《万科“领会”楼市新政:政府帮房企降价20%》。万科认为:这次全国性政策相当于开发商不用降价,政府用其他方式帮他们降了10%~20%,这对尽早结束楼市观望状态有很大帮助。货币政策将从此转向扩张,而这一扩张政策会选择房地产行业作为突破口,房地产行业从现在开始会有一个很强的“反周期性”。今后,从大的方面来看,房地产行业的政策环境会越来越好。
这篇文章是《每日经济新闻》记者10月23日上午得到万科高层重要电话会议资料后的报道,万科就10月22日政府出台的救市政策的背景、效果、行业发展动态和未来方向的变化给予了即时解读。
这次解读是万科对王石“拐点论”的不动声色的但非常重要的并有可能指导公司方向的修正!
万科一直是一个我比较尊敬的公司,他们所代表的要做纯粹的企业、企业要在市场中无依赖生存的理念也是我非常尊敬的企业理念。因此我对万科作为行业地标的多方面意义是比较关注的。学习万科好榜样,是冯仑先生讲的。因此我觉得有必要对万科的解读进行解读。
万科解读一:此次出台的政策出乎市场意料,但这些政策并不是从房地产行业角度出发的。政府对行业的基本看法和态度没有发生根本改变,依然认为目前有些地区房价过高,居民购房能力不足,同时房地产行业仍存在各种各样的问题。政策之所以出台,是从更大的角度也就是宏观经济的角度考虑的。
许子枋观点:我认为非常正确,政府更多的无奈是救全局之急、救眼前之急,而这眼前之急又不救不行,这是这次政策与以前调控政策不连续性的根由。笔者以地产独立观察者的身份,已经发表了相关的深度解析性文章。参读《楼市低迷背后是地方财政将深陷危机》。
万科解读二:从现在开始,货币政策将不再是从紧、适度从紧或说宽松,而是一个扩张的货币政策。货币政策对房地产行业未来最大的影响就是,房地产行业从现在开始将有一个很强的“反周期性”。因为此行业是在整个经济下行周期中被作为一个平衡器来使用的。
许子枋观点:房地产已经成为一个保增长、抗下行的“利器”,中国的经济发展成绩、中国政府的政绩其实是与房地产业习习相关的,但偏偏房地产又是一个高度与民生息息相关的,这就带来了麻烦。参读《许子枋:莫将“救市”当“运动”》。
万科解读三:当然,这次政策出台,并不是说中央政府就是打算去救房地产市场,但从实际效果看,这比实际去救还要更加乐观一些。因为这个行业有两个特征,一是对GDP的带动作用,二是有助于扩充流动性。房地产投资是固定资产投资中很重要的一部分,从过去几年来看,行业对GDP影响大概在10%左右,远超出房地产行业增加值本身占GDP百分之四点几的比例,相当于是一块钱的投资会带来接近两块钱的拉动效应。