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记者近日从“2013年(首届)新莱源—中国房地产基金年会”上获悉,目前深圳在本土房地产基金的发展明显领先于全国各地,深圳本土房地产基金管理机构约210家,管理规模接近2000亿元,机构数量和管理规模均约占全国三分之一。深圳市金融办副主任肖志家称,随着国内房地产市场进入产融结合,房地产基金必将在一定程度上改变原来房企资金的来源结构,以及房地产开发的传统模式,逐渐成为银行信贷、资本市场融资的有益补充。
机构数量深圳占全国1/3
房地产基金近几年获得了快速的发展。权威数据统计显示,2012年共有94只私募类房地产投资基金完成募集,而2011年只有67只,整个地产私募基金的规模在2012年翻了一番。
据悉,深圳市房地产基金最早在上世纪90年代伴随着房地产行业的发展而出现,2000年至2010年深圳市房地产的投融资是通过信托、担保公司、小额信贷公司,甚至是地下钱庄的模式运作。2010年以后开始有一批专业的房地产基金管理机构破茧而出,并开始以专业化的房地产基金运作发展壮大。
深圳市创新投资集团董事长、深圳市私募基金协会会长靳海涛介绍,根据深圳市私募基金协会统计,截至2013年10月底,全国本土房地产基金管理机构约510家,管理规模超过6000亿元,深圳本土房地产基金管理机构约210家,管理规模接近2000亿元,机构数量和管理规模均约占全国的三分之一。深圳的房地产基金从2010年来一直保持快速增长态势,2013年的基金规模约为2010年的6倍。由于是房地产基金最活跃的城市,深圳因而被称之为“房地产基金之都”。
将向机构化方向发展
靳海涛认为人民币房地产私募基金的未来值得期待,主要是基于以下四个理由:第一、民间资本充裕是人民币房地产私募基金发展的前提。第二、投资渠道匮乏是人民币房地产私募基金发展的必然。第三、行业收益相对较高是人民币房地产私募基金发展的基础。第四、我国民众的理财行为从风险偏好型趋向风险规避。
根据数据显示,2010年中国私人可投资资产超过73亿元,可投资资产在600万元以上的高资产家庭人士达到174万户。新莱源基金董事长李世佳表示,这么庞大的个人财富反映中国存在巨大的投资需求,放眼未来,会涌现更多的专业投资者,机构投资者的业务也会进一步扩大。
盛世神州CEO李万明认为,房地产开发行业由黄金期进入白银期,不再是暴利行业,而是平稳的利润行业,但作为房地产基金,应该说迎来了黄金发展期。一是原来众多资金只信赖银行,现在已经逐渐直接投向房地产基金;其二,未来机构化的成分将占相当的分量,也就是说房地产基金的资金来源会更加多元化、更加完善。
针对房地产基金未来是否更偏向机构化,嘉石地产行政总裁任荣认为,未来房地产基金一定会向机构化方向发展,除了过去的传统融资或者开发商模式,会出现更加多元化的发展趋势。
汇联金控房地产基金部总经理李山博认为,房地产基金目前是刚刚在国内见雏形,虽然它仅仅是银行信贷、资本市场融资的补充,但这个融资工具源于民间,民间资本非常充裕,未来的空间非常大。
南方日报记者谭冰梅
-声音
房地产私募基金
应适度监管
政府最近对私募总体加大监管力度和备案。对于正处于起步阶段的房地产基金而言,如何看待政府加大监管力度的行为?
同威创投执行董事陈丹雯认为,在大资管时代下,政府出台的一些监管政策,尤其是最近对私募总体加大力度的监管和备案,对行业来讲既是机遇也是挑战。她认为,“只要有诚信,能给广大投资人带来更好的收益,都是可以立足的。”
新莱源基金董事常务副总经理刘青则表示特别欢迎监管。她认为市场一定要有序,如果市场没有规则,大家的营商环境将得不到保障。
星浩资本基金管理部总经理周芝豫认为,应该给私募基金更多的空间,否则它就没有生存基础了。
嘉石地产行政总裁任荣也认为政策越透明越好。“最终还是要让行业和市场自己决定,而不是政府告诉它应该怎么做。”