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在美国、西欧等一些国家,消费信贷在整个信贷额度中所占比重一般为20%—40%,甚至高达60%。我国的消费信贷刚刚起步,2001年10月末,四家国有商业银行消费信贷余额为5724亿元,占各项贷款余额的9%。
1998年以来,我国消费信贷发展迅速。但是,消费信贷在发展中也遇到了一些新的情况和问题,需要认真研究、解决,以便进一步推动消费信贷健康发展。
买方市场带动信贷消费
消费信贷是由金融机构向消费者提供资金,用以满足消费需求的一种信贷方式。消费信贷的贷款对象是个人,贷款用途是用于消费,目的是提高消费者即期消费水平,合理安排消费者终生消费水平。
在西方国家,消费信贷是在二战以后发展起来的。二战以前,西方国家调控消费的主要手段是财政和收入政策。从20世纪50年代开始,引入金融政策作为调控消费的重要手段,消费信贷迅速发展。90年代以来,西方国家先后陷入经济衰退,有效需求不足,各国纷纷发展消费信贷,刺激消费需求。
目前,在美国、西欧等国家,消费信贷在整个信贷额度中所占的比重越来越大,一般为20%—40%,有的甚至高达60%。消费信贷业务已经成为一些银行的主要收入来源,如花旗银行2000年的主要收入中,44%来自消费信贷业务。借债消费已经成为许多国家居民的一个重要的消费选择。在法国,1/2的家庭有债务,1/4的家庭靠贷款买房子。
改革开放以来,我国经济持续快速发展,居民收入和消费水平不断提高,消费成为经济稳定增长的重要力量,消费需求及消费层次呈多元化发展,客观上为消费信贷发展创造了条件。买方市场的出现,是消费信贷发展的宏观经济基础。1998年以来国家及时调整宏观经济政策,通过实施积极财政政策和稳健货币政策扩大内需。发展消费信贷,促进居民消费,以推动经济增长,成为扩大内需政策的重要组成部分。而消费制度的改革是消费信贷发展的条件。近年来,我国住房制度逐步取消了单位实物分房,而代之以货币化补贴,实现了住房商品化。居民个人成为住房的消费主体。这些都促进了消费信贷迅速发展。
同时,中央银行适时调整信贷政策,促进消费信贷发展。长期以来,由于经济体制和资金短缺的约束,中央银行信贷政策调节范围以及信贷资金投向基本集中在投资领域。1998年以后,为适应经济、金融环境的变化,信贷政策的主要任务由防止和治理通货膨胀,转向防止和治理通货紧缩,客观上需要运用消费信贷政策调节消费需求。1998年至今,中央银行已经相继出台了18项主要消费信贷政策,在防范信贷风险的条件下,允许所有商业银行开办各类消费信贷业务,为消费信贷发展创造了良好的政策条件。
商业银行转变经营机制,优化信贷结构,为消费信贷发展提供了内在动力。1998年以后,企业普遍经营困难,信贷风险上升,商业银行贷款更加谨慎,商业银行信贷投放面临十分严峻的复杂局面,一方面要增加贷款,扩大内需;另一方面要降低多年积累的不良贷款比例。发展消费信贷,成为商业银行为规避信贷风险,适时调整信贷结构,寻找新的利润增长点的自然选择。
根据消费信贷发展规律,从国际比较看,我国消费信贷发展尚处于初级阶段,具有非常大的发展潜力和发展空间。
消费信贷在中国
我国消费信贷起步于20世纪80年代中期,一些商业银行率先在部分大中城市开办了个人住房贷款业务,但由于受经济发展水平、市场体制以及消费观念等多种因素的制约,消费信贷发展缓慢,到1997年底,全国消费信贷规模才仅有172亿元。
1998年以来,我国宏观经济金融形势发生了很大变化,消费信贷进入快速增长轨道,不仅总量迅速上升,而且品种也日益增多。
截至2001年10月末,消费信贷余额为6464亿元,比1997年末增加了6292亿元,增长了37倍;消费信贷占各项贷款的比例也由不足0.3%上升到6%。消费信贷品种呈现多元化发展。从消费领域看,发展到住房、助学等多个消费领域;从信贷工具看,发展到信用卡、存单质押、国库券质押等多种方式。从开办消费信贷业务的机构看,由国有独资商业银行,发展到有条件开办信贷业务的所有商业银行。
住房信贷是消费信贷的重点。为了支持和鼓励居民购买住房,国家通过重点支持经济适用型住房建设,对住房贷款实行优惠利率等多种措施,发展住房贷款,促进房地产业健康发展。1998年、1999年和2000年,个人住房贷款余额分别为427亿元、1358亿元和3377亿元,到2001年10月末已达5118亿元,与1997年相比,增加了4987亿元,增长了38倍,占消费信贷余额的79%。
助学贷款稳步发展。1999年以来,国家出台了教育助学贷款政策。助学贷款对象是家庭经济困难的高校在校学生或学生家长。助学贷款分为财政贴息的国家助学贷款和一般商业助学贷款两大类。对高校中经济困难的学生,金融机构可以以财政贴息的方式发放国家助学贷款,或者根据自身业务特点,对高校学生、学生家长发放一般商业助学贷款。截至2001年9月末,已累计发放了助学贷款40.3亿元,共计扶持了107.4万名学生就学读书。助学贷款余额已达26.2亿元(其中国家助学贷款为7.3亿元、一般助学贷款余额为18.9亿元)。
同时,除住房贷款和助学贷款以外,其他品种和形式的消费信贷发展基本适度。截至2001年10月末,其他消费信贷余额为1322亿元,占各项消费信贷余额的20%。其中,存单、国库券质押贷款占了大部分。
消费信贷发展三年多来,成效显著,为促进消费、扩大内需以及提高人民生活水平发挥了重要作用。根据典型调查推算,1元消费信贷,可以带动1.5元的商品消费。以1:1.5的比例,1998年、1999年和2000年,通过发展消费信贷,消费者分别增加了约400亿元、1400亿元和4300亿元的消费购买力。通过消费信贷,消费者可以合理安排即期与远期消费,实现了多层次消费需求,切实提高了生活质量。
消费信贷对经济增长具有双重作用,一方面通过增加最终消费品需求,扩大消费需求,拉动经济增长,另一方面通过促进产品销售,刺激投资,扩大投资乘数效应,带动经济增长。1998年、1999年和2000年消费信贷分别增加300亿元、925亿元和2868亿元,逐年增加。2001年前10个月,又新增2229亿元,占金融机构贷款增加额的23%,消费信贷的迅速发展,通过增加最终消费品需求,以及扩张投资乘数效应,有力地带动了住房、教育等相关产业的发展。以住房贷款为例,2001年1—9月份,全社会固定资产投资增长18.2%,其中房地产开发投资增长31.4%,在房地产开发投资中,商业银行贷款占62%,个人住房贷款对拉动消费和投资发挥了重要作用。
消费信贷改善了银行信贷资产结构,提高了信贷资产质量。2001年10月末,四家国有独资商业银行消费信贷余额为5724亿元,占四家国有独资商业银行各项贷款余额的9%,资产结构明显改善,而不良贷款率很低,还不到1%,明显低于四家国有独资商业银行各项贷款不良贷款率26.6%的水平。当然,消费信贷不良贷款率低,与其仍处于发展初期,一些潜在风险还没有暴露有关,但即便考虑这个因素,消费信贷的不良贷款率仍会大大低于其他贷款。
让消费信贷健康发展
由于消费信贷发展时间不长,风险问题尚不突出,但需要引起重视。目前,消费信贷风险主要表现在三个方面,一是长期潜在性,二是不确定因素多,三是存在违规经营。
由于消费信贷主要为中长期贷款,贷款风险短时间内很难显现,主要是潜在风险。2001年10月末,在各项消费信贷中,中长期贷款为5896亿元,占91%,其中主要是住房信贷,占86%。由于住房信贷于1998年才开始大规模发展,绝大多数贷款尚未到期,且贷款期限相对较长,一般为10年—20年,最长达到30年,尽管出现了利息拖欠等问题,短时间内信贷风险尚不突出。消费信贷风险的不确定性因素,除了利率变动、借款人收入变动等风险因素以外,还表现在借款人工作、住所、支出、健康、家庭变故等多方面,都可能对借款人的还款能力产生不利影响。而部分商业银行自身约束机制不健全,控制风险的经验不足,增加了信贷风险。
针对上述问题,人民银行已经采取了一些有效措施,如进行个人信用制度试点与推广工作,研究住房抵押资产证券化,要求商业银行严格贷款条件,严禁发放“零首付”住房信贷,严禁发放无指定用途消费信贷以及个人股票质押贷款等。这些政策措施,对切实防范和化解消费信贷风险,起到了一定作用。发展消费信贷,是当前和今后一段时期我国信贷政策的重点。应在切实防范消费信贷风险的基础上,通过强化管理,改进服务,继续推进消费信贷的持续、健康发展。
(一)建立个人信用制度。个人信用征信制度是商业银行评估借款人、实施信贷监管以及控制消费信贷风险的基本制度,建立健全全国统一的、完备的个人信用制度,是发展消费信贷的一项十分重要和紧迫的任务。人民银行已经率先在上海市开始了个人信用联合征信试点工作,下一步将选择消费信贷发展较快的北京、上海、广东、浙江等地区,扩大试点、加大推广力度。逐步在全国范围内建立起统一和完备的个人信用制度,最终实现个人信用评级。
(二)重点发展住房贷款。今后一个时期,住房贷款仍然是消费信贷发展的重点。要在切实防范住房贷款风险的基础上,严格按照贷款条件,发放住房贷款,严禁降低贷款条件,发放“零首付”等住房贷款。在贷款对象上要适当倾斜,重点发放经济适用型住房等中低档住房贷款,优先满足中低收入居民的住房贷款需求。
(三)大力发展助学贷款。由于借款学生毕业后流动性大,以及助学贷款成本高、后期管理困难。今后要扩大国家助学贷款业务的开办机构,由现有的国有独资商业银行,扩大到所有开办信贷业务的金融机构,包括农村信用社,充分调动金融机构开办国家助学贷款的积极性。要适当扩大助学贷款的贷款对象。金融机构开办的助学贷款,既可以对学生发放,也可以对学生家长发放。通过学生家长的担保,或直接向学生家长发放助学贷款,切实降低助学贷款的风险。
(四)商业银行要继续改进金融服务,积极开展消费信贷业务。要树立营销意识,健全激励机制。商业银行要不断开发新的消费信贷品种,发展新客户。同时要改进服务,加强管理。商业银行应适应消费信贷业务单笔金额小、贷款次数多等特点,逐步建立相对简便的评估程序和贷款手续,积极提供消费信贷咨询服务。要切实防范消费信贷风险,建立健全内控制度,强化授权授信管理,加强自我约束,严禁违规经营。
发展消费信贷,是一项系统工程,涉及到消费制度、法律法规等各个方面。目前消费信贷发展的外部环境尚不完善,许多相关配套设施尚未建立健全,如消费品抵押二级市场不发达、部分消费品税费负担重、法律法规不健全等。这些问题如不尽快解决,将严重阻碍消费信贷的进一步发展。为此,有关部门应加强配合,进一步完善消费信贷发展的外部环境。