|
||||
7月3日,人民币汇率中间价一举突破7.6元关口,报收于7.5951元,再创汇改以来新高。按照汇改时8.11的汇率计算,人民币累计升值幅度已超过6.6%。直接受益于本币升值的地产股,7月3日盘中应声起涨。龙头万科A大涨4.13%,运盛实业、新湖创业等更以涨停报收。
本币升值+行业景气奠定地产价值就地产股而言,支撑其价值主要就是本币升值和行业景气度的维持。证券专家分析认为,在目前美元持续贬值,国内经济高速增长,全球金融资本大搬家,国家外汇储备高等因素刺激下,人民币还将保持持续升值态势,而这无疑将导致地产价值不断的重估。从行业景气的角度来看,地产依然是景气性行业。多家券商都认为2007年房地产上市公司的盈利将继续保持30%以上的高速增长。
宏观调控加速优胜劣汰大家心存悬念的是,国家宏观调控对该板块的影响。中信证券、申银万国等券商基本认可下半年国家会出台一些对地产的调控政策。不过,对于调控的影响,国信证券则认为,调控将使房地产开发公司“优胜劣汰”加剧,行业集中度提高,龙头公司将获得更多的发展机会,而且随着调控政策的逐步落实,未来住宅供给结构会大大改善,相当一部分潜在需求会转化成有效需求。国泰君安表示,行业调控的目的不是降低行业景气度,而是促使行业更健康发展,将有利于景气延长和集中度提高。
配置优质地产股国泰君安研究所认为,景气维持高位、人民币升值、地价持续上涨和大股东资产注入,始终将是房地产板块的主流,任何一次调控可能都是优质房地产股的最佳买入时点。
他们建议投资者从三个角度选择地产股,一是,精选具有拿地优势或资金优势的地产股如华侨城、中粮地产、上实发展等。二是,从企业背景选股,关注如央企之深南光,地方国企金地集团,民营企业如名流置业等。三是,关注大股东有资产注入的股票,如中粮地产、张江高科、上实发展等。