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阔别近4月再次启动的IPO,一开闸便展示了“吸金”能力,机构网下中签率创新低、网上认购倍数超150倍、冻结资金总额超过3800亿元……
网下中签率低于网上
首批发行的4只新股网上、网下双双获资金热捧。据上周末4只新股的公告估算,其网上、网下累计吸引了逾3800亿元参与申购,其中热门新股飞天诚信,冻结了近1490亿元资金。
而4家公司的新股网下中签率全部低于网上发行的中签率,这在A股市场相当少见。
联明股份披露,公募、社保、保险等三类参与网下申购的配售对象的有效申购比例均低于0.08%。根据相关公开信息,该数据创下了A股最低的网下中签率。此前,最低的网下中签率“保持者”是浙江世宝的网下中签率,为0.14%。
根据新规,网上投资者有效申购倍数超过150倍的,回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。由于网上发行初步认购倍数均超过新规的150倍上限,4只新股集体均实施了50%比例的股份回拨。
业内人士表示,入围率高、中签率低,意味着机构网下打新动用的资金量大,但实际收益缩水,机构网下打新面临变局。
超级牛散22亿豪购新股
在本轮新股申购中,超级牛散王萍出手最为阔绰,其入围认购额超过22亿元,位居网下个人投资者申报金额之首。
公开资料显示,王萍参与了首轮6只新股的网下询价,4只新股报价被视为有效报价而成功入围。
其入围的4只新股分别为依顿电子、飞天诚信、北特科技和龙大肉食,申购金额合计高达221481.9万元。在王萍入围的4只新股中,3只新股报价均与发行价一致,仅飞天诚信的申报价位于发行价之上。
今日两新股网上发行
今天仍将有两只新股启动申购,包括沪市的今世缘,中小板的新股一心堂。根据发行公告统计,若顶格申购2只新股,申购今世缘需要25.4万元、一心堂需要31.7万元,累计需要57.1万元。
公告显示,今世缘此次发行总数5180万股,网上发行1554万股,发行价格为16.93元/股,对应市盈率12.54倍,单一账户申购上限1.5万股。公司主营浓香型白酒的生产和销售。
一心堂此次发行总数6510万股,网上发行2604万股,发行市盈率13.45倍,申购价格为12.2元/股,单一账户申购上限2.6万股。公司核心业务为中医药零售连锁。
专家分析
年中揽储、新股申购、债市复苏三因素提振
资金面偏紧货基收益重新走高
业内人士分析,在吸储和打新等因素作用下,6月底利率市场的资金面将明显较上半年偏紧,货币基金收益率也因此抬高。
每到季度末,银行为了完成存贷比考核指标往往需要大量吸储,其中以半年底和年底最为突出。货币基金投资标的中比较重要的协议存款,可以借机与银行谈到非常不错的价格,如果协议存款的期限较长,后续数个月的收益也相应有了保证。
除了银行年中揽储之外,近期新股申购也对资金面产生较大影响。6月中旬新股开闸,停滞许久的新股发行积累了不少打新的需求。据市场人士测算,打新锁定的资金量至少在3000亿元。大量的打新资金需求推高了货币市场利率,且随着新股陆续推出将持续相当一段时间。中金公司近日发布的研究报告指出,申购新股对市场资金面产生了超预期的影响,原因包括本批新股申购时间较为集中导致短期内资金紧张,也有新股发行试点与传统的半年末“钱荒”易发时点重合的因素,在各方面综合影响下,资金面受到较大冲击。
另外,今年债市的复苏也给货基带来正贡献。业内人士介绍,货基投资收益主要来自于协议存款收益以及债券投资收益。尽管今年协议存款项收益有所下滑,但债市表现良好,上半年债券基金的平均收益超4%。特别是像融通易支付这种规模不大的货币基金,更注重债券配置。2014年一季报显示,截止到一季度末,融通易支付的债券投资占比达45.67%,在债市利好的情况下,或已经积累了较多浮盈,等待释放。
据新华社电尽管近期部分对接货币基金的“宝宝”类产品收益破5,但Wind数据显示,截至6月19日,6月以来全市场205只货币基金七日年化收益均值的平均数为4.18%,而去年同期该指标仅为3.48%。6月19日,就有包括融通易支付货币在内的12只货基七日年化收益超6%,货基收益重新走高趋势明显。
融通易支付货币基金经理蔡奕奕指出,虽然今年在央行定向降准等释放流动性的政策作用下,货币政策较为宽松,货币基金整体收益率呈下降趋势。但近期受申购新股、季末资金面偏紧、机构大比例赎回等因素影响,货币市场资金利率开始不断走高,季末、年末往往是货币基金“吸金”好时期。历史数据来看,货基收益飙升多在季末的最后一周。
以汇添富现金宝为例,7日年化收益近期开始节节走高,截至6月18日,7日年化收益率达到4.93%。
打新成影响资金面偏紧主因