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12月20日,央行宣布今年以来最为“非典型”的一次加息:从12月21日起调整金融机构人民币存贷款基准利率,一年期存款基准利率上调27个基点,由3.87%提高到4.14%;与此同时,两个“意外”接踵而至:5年半来首次降低活期利率,指向房贷的5年期以上长期贷款利率也保持不变。
大批市民活期转定期12月20日央行本年度第六次加息,而活期存款利率下调后,一年下来利息差不多只有3个月期存款利息的1/5。这几天,大连各商业银行营业网点一下拥入了大批活期转存定期的市民。但与以往不同的是,此次加息后转存不同的是,此次加息转存业务大部分是活期转存三个月、半年期、一年期等期限短的定期存款。昨天,在建行新起屯的储蓄点,一银行工作人员告诉记者,活期存款利率下降0.09%,3个月期存款利率上调0.45%,这样算下来活期存款太不划算了,所以很多市民大为所动,一大早就跑到银行将活期转存定期。
据介绍,如果是1万元活期存款,年利率仅为0.72%,一年下来,税后收益只有68.4元。如果存为3个月期存款,年利率为3.33%,考虑到还有3次“利滚利”的机会,一年下来利息有320.12元,“活期存款的利息,差不多只有3个月期存款利息的1/5”。
银行理财专家提醒投资者,此次加息的一个特点是短期定期存款利率上涨幅度较大,而中长期存款收益变动较小:三个月定期存款利率此次由2.88%升至3.33%,上涨幅度为0.45%,而5年定期利率上涨仅为0.09%。
市场各方判断中国已进入加息通道,但储户频繁转存又会因以活期计息而影响收入,因此增加短期存款的比例无疑是比较合适的。
升息周期长 稳健理财不敌存款经过6次加息后,本报记者分析发现,今年年初、年中发行的一批稳健类银行理财产品预计收益明显“不敌”银行定期存款收益高。一旦扣除银行存款利率的机会收益后,投资者的实际收益已经变为负。
今年1月中下旬某商业银行发行委托期为24个月的稳健型人民币理财第二期“债券型”,该产品的预计收益2.7%。当时,二年期存款利率为3.06%,扣除20%的利息税后实际存款利率为2.448%。如果仅从当时看,投资该理财产品比银行同期存款收益高出0.252个点,高出幅度达到10.3%。看似比较合算。
可是时间仅过去2个月左右,今年3月18日央行就宣布加息0.27个点,随后再次相隔2个月,5月19日央行再次宣布加息,2年期存款一次上调0.36个点,达到3.69%,同样扣除利息税后实际存款收益达到2.952%。由此可见,仅仅约4个月之后,投资者的存款机会收益就超过了理财收益。
无独有偶,今年1月中下旬某股份制银行发行了一款人民币资金信托理财产品,投资委托期为24个月。该产品设计规定投资人无提前终止权,起购金额为5万元,预计收益为3.8%。令这些理财产品投资者沮丧的是,今年8月22日央行再次宣布加息,2年期存款利率上调为4.23%,当时利息税已经调减为5%,因此存款税后利率为4.0185%,就已经超过上述理财产品的预计收益,更不论随后央行一系列加息动作了。
理财产品热卖相关风险预测内容缺乏
事实上,银行在销售产品时对市场风险具体分析预测的提示不足,这也是部分稳健型理财产品令投资者蒙受负收益的原因之一。
记者在市场走访中了解到,非贵宾投资者在银行购买理财产品时,主要依靠大堂经理传过来的相关产品说明书,自己阅读了解市场风险,虽然说明书上面一般有一系列的风险提示,比如“利率风险:产品存续期间,若央行加息,客户将失去将资金配置于存款时收益提高的机会”等文字,但是未来央行可能会如何加息、幅度如何、次数如何等,这些关键性的分析预测内容均没有,只能依靠投资者自己去捕捉。银行柜台的服务员一般只负责让投资者填写风险测试等表格,以及收费等手续性的工作。