|
||||
纽约楼市观察的第一篇上周在本栏刊登后,很多圈内外朋友都很关注。其实,该文章的核心并非是说中国的房价便宜,而是提醒公众,对于美国普罗大众来说,房价同样很高,纽约的就更高。
不时有人提起,美国的人均收入如何高,房价收入比如何低,所以美国人买房很轻松。这个估计是过分乐观的。举个简单的例子,如果普罗美国人真的是那么有钱,那么,怎么还会发生几千亿美元的次级贷款坏账呢?有880万业主大约10.3%的房屋拥有者到这个月底时,其房屋净值将会变成零甚至是负数。更糟的是,如果房价从最高值下跌20%,那么大约有1380万业主即15.9%的房屋拥有者将失去房子。这些房奴的境遇很槽糕。
美国的名义收入虽然高,但是百物皆贵,如果不克制消费欲望的话,各种费用就相当厉害。在美国,贷款是非常普遍的现象,从房子到汽车,从信用卡到电话账单,贷款无处不在。当地人很少全款买房,通常都是长时间贷款。而且,在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人,因为信用等级达不到标准,他们就被定义为次级贷款者。但是,有“热心的金融机构”为了帮助这些低收入人群在市场上买房的梦想,就有了很多财务招数,使得这群中低收入者不知不觉走上一条不归路。不过,最后金融机构也玩火自焚就是了。
大约从10年前开始,那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头,抑或在你的信箱里塞满诱人的传单:
“你想过中产阶级的生活吗?买房吧!”
“积蓄不够吗?贷款吧!”
“钱吗?找阿猫阿狗贷款公司吧!”
“首付也付不起?没问题!我们提供零首付!”
“担心利息太高?头两年我们提供3%的优惠利率!”
“每个月还是付不起?没关系,头24个月你只需要支付利息,贷款的本金可以两年后再付!想想看,两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了,到时候还怕付不起?”
“担心两年后还是还不起?哎呀,你也真是太小心了,看看现在的房子比两年前涨了多少,到时候你转手卖给别人啊,不仅白住两年,还可能赚一笔呢!再说了,又不用你出钱,我都相信你一定行的,难道我敢贷,你还不敢借?”
这些各式各样的金融机构与他们的销售人员,就是这样为中低收入者一步步提供贷款融资,然后让他们背负基本上不可能还清的债务。
相比之下,内地的房地产过热,自然与部分金融机构不够自律过分房贷有关。一个人贷款买一两百套房屋的事情已经爆出。假按揭假交易的案例大家心知肚明。
所以,美国地产危机给予我们关键的启示,就是要有效地控制金融信贷,无论打着多么政治正确的借口,都不能给缺乏偿付能力的人过分放贷,否则带来的是社会整体风险的恶性累积。这一点,比起空谈房价如何如何,更有实际意义。
陆新之资深地产观察家