我们都已对政策和计划免疫,来点实在的成不?
汇金有多大力量?哪怕他如今已经是中投的儿子,这个专门管理金融国资的“公司”,已经前前后后为各大国有行注资近千亿美元。而国有航母的中投初期的注册资本就达到2000亿美元,则象征性在大摩和黑石上小小试水,饱受批判。比起平安老马和中信泰富小荣,大摩和黑石的损失实在是小来来。
除了替我们的国有行弥补坏账,在过去玩的太猛玩个半死的银河、申万、君安都被汇金拯救过,但是这些大佬们把证券公司玩到病入膏肓,用柏杨的话便是患上“砍杀尔”----癌症最美妙的译法----再怎么输血也无济于事,最后靠行政性债务重组活下来。
老百姓们就没有那么大的胃口,当年汇金救一个银河公司,100亿扔进去,冒了个泡。而如今汇金救两个证券市场,只需12个亿而已。
只有12亿,换来了1000亿的成交增长,以及唯恐踏空的心态。
与此同时,中钢协也在响应哭爹喊娘的钢企们,他们拿出了不低于300万吨的国储钢铁计划,这大概消耗100亿现金,这个计划不是拯救,而是号称战略储备,以国家安全的名义。
地方政府也在积极动作,比如云南,公布了庞大的金属收储计划,其中包括一个本土产量1.7倍的锡收购计划,充分体现了云南官僚国有化的决心,收出云南收向全国。
在计划的作用下,金属价格没有改变下跌的趋势,但是在政府现金的作用下,证券市场则伴随巨大成交量,展示了投资者们强烈的入市欲望,虽然还没有走出底部区域,但是越夯越实、逐渐抬高、成交活跃,这已经是切实的光明了。在两个半月千《春江水暖》一文中,我们把3000点均衡点作为经济从危机到恢复常态的一个分界点,这个点位回归才能同步房地产市场的回暖,3000点还很遥远,但对证券市场这已经不重要,因为信心归来了。
跟银行界聊天,一连串的金融政策让他们拿到了流动性,但是仍然不敢释放,“当然啊,我们希望跟在中央政府后面投进去,首先要看中央实际投出来。”听见他们的得意计划,我笑了,问他们有希望看见么?银行方面面露难色。
在这个时刻,每个人都在等待,等着跟随,这样不会犯错。
市场或许会对流言发出反应,但是市场有能力修正;市场也会对计划作出反应,但是难以持久。从4万亿到20万亿,从国三国十到金融九,太多的计划了,真实的拯救迄今只有两个,一个是千亿投入基建民生,我们没有看到哪怕一个泡,因为他投入了大海。另一个是12亿,它的效果已经确认,自916以来,我第三次宣布,长期投资的机会就在这个区域,但与前两次不同,在现阶段,我们可以逐步分批投入除了基础设施建设之外的任何品种。
所以,挽回证券市场的不是金融九条,市场已经接纳了太多的政策和计划,已经产生了强大的抗体,它只需要鲜血,哪怕只有12亿。
与上升遇阻的证券市场相对的,是下跌抵抗的房地产市场,抵抗没有完成,底部也就没有呈现。在地产行业迄今为止,任何有效的干预都没有发出,市场自身温和的放量似乎是希望,但持续的金融财政政策并没有解决地产所需要解决的任何问题,当需求缩减,过剩的在建仍需要持续的现金投入,宝贵的现金所剩无几,在市场和金融环节都无法获取的情况下,匮乏的流动性会击垮我们。所以,挽救房地产市场,九千亿无用、四万亿无用、二十万亿更无用,因为它们是计划,并且仅仅是计划而已。兄弟,把心脏病人抬进急救室后我们可以不可以用三天时间先开一会,做一个抢救方案?
如果真的挽救,只需要一个国有化的收购,同样,不妨先打一针强心针,再去讨论,这并不妨碍各部委和地方官僚们的利益争论。12亿就够了,足以拯救整个市场信心。
聂大姐还在呼吁取消过去的国八国六,其实这跟本毫无必要,首先,那些政策是针对激进的上升市场,必然会被修正过来,无需我们担心;其次,整个地产行业没有流动性注入,失血过久,一旦进入多杀多,输血都无效了,何谈政策?市场不需要4万亿更不需要20万亿,真实的输血,12亿足矣。
包括人民币汇率对房价都要研究出一个暴涨还是暴跌的结论,有些地产兄弟们还是跨行跨的太猛了,一则缺乏基本金融常识,二则表现如惊弓之鸟,太草木皆兵了吧。
一个笑话:
问:要多少个凯恩斯学派的经济学家才能把一个坏灯泡换掉?
答:越多越好。因为这样便可增加就业、刺激消费,令总需求曲线向左移。
而今天,为了这只灯泡,三千个凯恩斯派经济学家制定了一个计划,准备制作八千部梯子,可以让八千个人参加换灯泡来满足就业;为了这八千部梯子,需要两万方木材和六万枚钉子,于是,再建设十万亩林场和两台万吨高炉......累计计划四万亿,全部投向铁钉木材这些基础物品。
但不包括灯泡。
如此而已。